Создан служащими завода Демидовых в 1862 году. В 20-е годы ХХ века работали Театр Наркомпроса, актерская группа «Ансамбль» и Театр рабочей молодежи. В годы Великой Отечественной войны актеры уехали на фронт, а в городе выступали эвакуированные ленинградские и украинские актеры. Нижнетагильский драматический театр открылся в 1946 году. В 1955 году для театра было построено одно из самых красивых зданий в городе, а площадь, на которой оно располагалось, названа Театральной. В 1963 года театру было присвоено имя Д.Н.Мамина-Сибиряка – знаменитого писателя Урала.